螺紋2305主力合約2月2日期貨技術分析

一、分時圖分析                                                                                                                  
螺紋2305合約今天周四在4090點大幅度低開33點---全天最高4135點---最低4029--收盤4042點--跌81點，或-1.96%，持倉1967591手，大幅度,減倉27325手，成交1540806手，較周三1500523手，增加40283手，小幅度放量 +3%，再度收出一根長上影棒槌陰線。按交易時段運行特點主要是：                                                             1、21點-----23點，收出一根長下影螺旋槳陽線，開盤4090------最高4109---最低4075---收盤4098，最大波動34點，開收盤價格變化+8點，跌幅-25點，或-0.61%。持倉1973544手，倉差-21372手，占全天減倉的78.3%，成交量400485手，占全天的26%，時間占比34.8%。我們下午盤后分析強支撐區4071--4059--4030，目前看夜盤最低4075并未跌破這個支撐區，主要特點是開盤前18分鐘增倉多單上行，然后減倉空單接力反彈到22點02分最高點4109點受阻；然后多頭再度減倉回落，到22點31分4075止跌反彈；最后29分鐘空單再度逢低減倉形成反彈收盤在4098點。夜盤整體上看由于空頭二次減倉形成止跌反彈，改變了多頭猶豫不決的謹慎氛圍，有部分主力探底抄底前的跡象。                                                                              
2、9點-----11點15分，收出一根長實體紡錘陽線，開盤4105------最高4135---最低4096---收盤4126，最大波動39點，開收盤價格變化+21點，漲幅+28點，或+0.68%。持倉1962892手，倉差-10652手，占全天減倉的39%，成交量413035手，占全天的26.8%，時間占比34.8%。今天凌晨美聯儲宣布加息25個基點，后續將會放緩加息步伐，這刺激了資本市場，造成美元指數大幅度殺跌960個基點，美股全面反彈，有色和貴金屬向上沖擊收漲。受此利好消息刺激，早盤在4105點跳空高開后，在前10分鐘沖高4124點后受阻回探4096點止跌反彈后，再度向上走出4小浪攻擊行情，并持續放量減倉，分別在（4116--4111）----（4124---4105）---（4135---4109）---（4130---4124），收盤4126點，這里顯然是空頭主動性平倉提供的反彈動力。不過最后一浪換手為主反彈后在4130一帶震蕩，說明這里出現滯漲，空頭換手說明市場還是出現了短線分歧，空頭止盈出局還在猶豫中，并沒有形成反彈趨勢。                                                                     
3、11點16分-----15點，收出一根長實體到蠟燭陰線，開盤4126------最高4127---最低4029---收盤4042，最大波動98點，開收盤價格變化-84點，跌幅-84點，或-2.04%。持倉1967595手，倉差+4703手，占全天減倉的（-17.2%），成交量727286手，占全天的47.2%，時間占比30.4%。第三交易時段前15分鐘小幅度開始減倉回調，說明有多單看到在4130一帶滯漲而出局；下午開始放量增倉持續砸盤，14點53分見底4029點，跌穿了我提示的4030后便止跌反彈這里持倉到1976980手，比上午增倉+14088手；最后7分鐘減倉9385反彈到4052點后，收盤4042點，說明尾盤又有空單獲利出局。全天整體來看就是承接四連陰后向下繼續考驗支撐區4071--4030支撐強度。因為尾盤放量減倉止跌企穩，說明這里支撐還是比較強的。  
   

二、日線分析
1、周三再度收出一根長實體蠟燭陰線：上影線35點---實體59點---下影線9點后，今天收出一根長上影棒槌陰線：上影線45點---實體48點---下影線13點。這是春節跳空高開沖高4273受阻后連續四天的回探洗盤行情。今天開盤4090點在昨天收盤價4084之上，在震蕩上攻突破了MID線4092--21日線4111---5日線4130--創出4135點后受阻于13日線4140---年線4166雙線壓力位而回落，說明昨天的洗盤并不徹底，沒有創出反彈新高，然后空頭增倉砸盤向下跌穿了34日線4065支撐后，向下探底夯實上升甘氏線6道線支撐4029后，止跌反彈，收盤4042點收在6道線支撐之上。目前有四點值得關注：一是春節后沖高4273點受阻回落后，連續四天回調，走出長上影陰線，說明做空力量較強。這是從5道線之上，回探到6道線，整整下降了一個半通道的高度，洗盤已經比較充分了。二是從布林通道上限上運行，到跌穿了布林通道中軌，進入下通道運行，這是從強勢多頭運行到弱勢運行轉空的短線多翻空走勢。三是跌穿了年線已經5--13--21--34日線的短線密集排列，而且由于5日線4130死叉13日線，打亂了多頭排列順序。四是在連續三天增倉超過18萬手的情況下，沖高回落，今天出現殺跌后的減倉27321手，這表明一部分多單止損和空單止盈出局，4030這里支撐已經成為了強支撐。  
2、從成本集中區來看，目前形成了一個四層密集籌碼區：一層三強（3955-----4005）----二層最強（4022--4065）---三層次強（4098---4140）---四層四強（4160---4211）；今天運行在4029------4135點之間，這是從立足三層下沿開盤后，向上攻擊三層頂部4140受阻回落，向下跌穿三層底部后，進入在二層下部4022之上4029止跌企穩，這次回調四天等于將4層高臺向下夯實了3層，目前在最強籌碼區下沿4022之上支撐。
3、今天一根長上影棒槌陰線，包括春節前一天陰線在內，形成五連陰的K線組合，空頭形態突出，這是從3326點---4273點反彈947點以來，連續調整時間最長的一次，也是唯一的5連陰，這是連續殺跌244點。這里向下看上升甘氏線6道線已經是超跌的強勢支撐了，這里如果繼續打壓的話，很可能在4000整數關口這里也會在強勢抵抗。從輔助指標看，MACD在0軸之上粘合后向下發散，CCI指標、RSI指標、NDB指標處于多空搖擺后出現空頭氛圍。這從指標上給了絕大多數投資者一個多翻空的暗示，在空頭連續增倉殺跌后開始減倉的情況下，周五多頭主力能否增倉反擊至關重要。



三、周線分析
春節前一周開盤4150點---最高4200---最低4065---收盤4179點，最大波動135點，開收盤價格變化+29點，上漲6點或+0.14%；形成了一根長下影錘子陽線：上影線21點---實體29點--下影線85點，出現了回探跌穿5周線4114---夯實下降甘氏線6線4065支撐止跌反轉形態。本周開盤4230點---最高4273---最低4029---收盤4042點，最大波動244點，開收盤價格變化-188點，下跌-137點或-3.28%；形成了一根長實體蠟燭陰線：上影線43點---實體188點--下影線13點，出現了上攻突破布林通道上限4238---55周線4247---創出4273高點后---受阻于144周線4294壓力而回探跌穿5周線4121點---震蕩區間上沿4071點后----在下降甘氏線6道線4025之上止跌企穩。這里周線技術面三大看點：一是春節前布林通道上限開始向上拐頭發散，如同戰馬開始沖鋒的路上，春節后首日一度騎上了戰馬4238連續突破了第一道戰壕55周線4247的阻擊陣地，接近第二道戰壕4294點位置，這個沖鋒趨勢已經出來了，年前二個月我做這個分析時，絕大部分人是不相信的，認為冬儲價格已經確定的情況下，又到了春節封庫無需求的現實，怎么會有動力上攻？我再三說明這是主力機構交易未來預期，是價格發現之旅，雖然節后四天沖高連續回落，但雙周線阻力位并沒突破上沿，目前這個邏輯并沒有變化。二是最低點4029跌穿5周線4121---區間震蕩上沿4071后，創出4029低點，在下降通道6道線4025支撐之上止跌企穩。這里向下看有下降通道6道線4025支撐---233周線4016雙支撐，這個下行空間潛力非常有限了。三是最高點阻力位144周線4294被突破很可能是短線攻擊的阻力，而向上之后的目標才是大家更為關心的事情，這里看向上市一個雙軌道構成的收斂三角區：上升通道9道線4433----下降通道7道線4570，在這個區域之內有個標志性壓力位89周線4508點。這個位置是一個多空爭奪的一個關鍵點位。也就是說這輪行情在多空繼續爭斗，雙方勢均力敵的情況下，多頭從11月的3325上攻以來形成的上升趨勢的沖擊力還沒有完全釋放的情況下，一路震蕩上攻，到目前空頭沒有發生恐慌性止損，反而是愈戰愈勇，增倉砸盤連續回調4天244點，這應該是一次對于前期上漲行情的一次比較充分的洗盤。后續很可能在233周線之上絕地反擊，繼續上攻雙周線之旅。周線上行成本集中核心區也是雙層結構：一層：（4305---4380）-------二層（4407---4501）；目前行情還在從下向上攻擊一層下沿進行夯實洗盤。而目前的支撐區域也是雙層結構：（4187--4112）----（4071--4010），經過本周回調已經接近雙層支撐下沿了。目前MACD指標出現的水下金叉向上發散，快線已經突破0軸位置向上發散，紅柱繼續，CCI指標、RSI指標、NDB指標處于多空搖擺偏空狀態。




四、20家主力持倉結構分析
1、20家主力持倉多單1208850手----持空1271103手-----持凈空單62253手---凈空頭優勢4.9%，比周三持凈空單71319手---凈空頭優勢5.5%，凈減空單9066手，凈空頭優勢小幅度下調0.6個百分點，這是春節前后連續四天在強化做空意圖后，首次減弱凈空頭優勢。從增倉空單席位看，主要還是國泰君安持凈空單163108手，比1月20號凈持倉空單90236手，4天凈增空單72872手，占20大主力4天凈增空單47423手的153.7%，可以說國泰套保單子以一己之力造成了沖高回落砸盤夯實。
2、20家主力出現雙向非對稱減倉操作：減多單4632手占比全天減多單的17%---減空單17236手占比全天減空單63%---大幅度凈減空單12604手，這說明今天20大主力在尾盤逢低平空單止盈形成了止跌反彈動力。
3、12大雙向主力持倉多單887740手----空單854972手---持凈多單32768手---凈多頭優勢3.7%，較周三13大雙向主力持倉多單924102手----空單913320手---持凈多單10782手---凈多頭優勢1.2%，大幅度增倉凈多單21986手，多頭優勢大幅度上調2.5個百分點。12家凈多頭優勢比昨天13家雙向主力凈多頭有時還要大。
4、今天12大雙向主力是雙向非對稱減倉：減倉多單11877手---減空930手---凈減多單110947手----與今天20家主力凈減空單12604手形成了對手盤交易，今天平多加空的是中信凈減多單12230手。
5、春節收盤前四大主力大幅度凈減多單為主：  國泰凈減多單12771手---凈持空單90236手；中信凈減多單4624手---持凈多單62254手；華泰凈減多單8381手---持凈多單44646手；永安凈減多單3507手----持凈空單71033手。以上四大主力合計持有凈空單54369手，較周四大幅度增加凈空單29283手，顯然四大主力在連續第三天增多單平空單空中加油抄底的操作之后，最后一個交易日也鳴金收兵逢高減多單割韭菜過年了。
本周一四大主力在分歧中凈增空單為主：  中信凈增空單6975手---凈持多單55279手；國泰凈增空單10902手---持凈空單101138手；華泰凈增空單1637手---持凈多單43009手；而永安凈增多單9530手----持凈空單61503手。以上四大主力合計持有凈空單64353手，較周五大幅度增加凈空單17451手，占20大主力凈增空單17081手的102%，顯然四大主力今天還是延續了春節前收割多頭韭菜的操作。                  
本周二四大主力凈增空單為主：  中信凈增空單10998手---凈持多單44281手；國泰凈增空單40888手---持凈空單142026手；永安凈增空單1490手---持凈空單62993手；而華泰凈增多單428手----持凈多單43437手。以上四大主力合計持有凈空單117301手，較周一大幅度增加凈空單52948手，占20大主力凈增空單32046手的1165.5%，顯然四大主力是今天砸盤的主導者。   
本周三四大主力凈增空單為主：  中信凈增空單4697手---凈持多單39584手；國泰凈增空單21501手---持凈空單163527手---國泰持有空單頭寸257299手了，這應該是對沖的現貨庫存套保單子；而永安凈增多單1531手---持凈空單61462手；華泰凈增多單2995手----持凈多單46432手。以上四大主力合計持有凈空單138973手，較周二大幅度增加凈空單21672手，占20大主力凈增空單6638手的326%，顯然四大主力是今天砸盤的主導者。                                                                                                            本周四四大主力凈增空單為主：  中信凈減多單12230手---凈持多單27354手；華泰凈減多單2693手---持凈奪單43739手；而永安減持凈空單8468手---持倉凈空單52994手；國泰凈減空單419手----持凈空單163108手。以上四大主力合計持有凈空單145009手，較周三小幅度增加凈空單6036手，與20大主力凈減空單12604手形成對手盤，顯然今天四大主力中的中信席位是今天砸盤的主導者。



五、螺紋前10大多空主力持倉實力對比分析
1、10大多頭持倉815857手，減倉4344手，占比全天減倉的16%，說明10大多頭主力并不是多頭砸盤出貨的主力。但其中華泰、中信、國泰、永安四大主力今天減多單10757手，占10大主力中減多的250%，說明4大主力是砸盤出貨多單的主導者。
2、10大空頭持倉934225手，減倉17136手，占比全天減倉的62.7%，說明10大空頭主力是逢低平空抄底的主要力量。其中華泰、中信、國泰、永安四大空頭今天減倉空單4721手，占比17.3%，說明四大主力是并非是平空單主力軍。                                                                                                                           
3、10大多空比較，凈持空單118368手，比周三大幅度凈減空單12792手，說明10大多空主力今天開始轉向逢低平空抄底了，不再是殺跌動力。而四大主力今天凈減多單6036手，與10大主力凈減空單形成了對手盤。
綜合以上情況分析，預計周五可能會在夯實4025--4010--4000密集區域支撐后，向上絕地反擊收復失地，大趨勢繼續上攻雙周線4247--4294后，進而后市向上挑戰上升甘氏線9道線4433壓力位。

做期貨無非解決兩個問題，一個是方向，另一個是這個方向