中水漁業:中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告

中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的
中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
目錄
聲明....................................................1
資產評估報告摘要..............................................2
資產評估報告正文..............................................8
一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況......................................................8
二、評估目的...............................................14
三、評估對象和評估范圍..........................................14
四、價值類型及其定義...........................................16
五、評估基準日..............................................17
六、評估依據...............................................17
七、評估方法...............................................21
（一）評估方法的選擇...........................................21
（二）評估方法簡介............................................22
Ⅰ.收益法................................................22
Ⅱ.資產基礎法..............................................26
八、評估程序實施過程和情況........................................30
九、評估假設...............................................31
十、評估結論...............................................32
十一、特別事項說明............................................33
十二、資產評估報告使用限制說明......................................39
十三、資產評估報告日...........................................39
北京中同華資產評估有限公司 i中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告聲明
一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。
二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反
前述規定使用資產評估報告的，資產評估機構及其資產評估師不承擔責任。
三、資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使
用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。
四、資產評估報告使用人應當正確理解和使用評估結論，評估結論不等同于評估
對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。
五、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告
中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分關注評估結論成立的假設前提、資產評估報告特別事項說明和使用限制及其對評估結論的影響。
六、資產評估機構及其資產評估師遵守法律、行政法規和資產評估準則，堅持獨
立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。
七、評估對象涉及的資產、負債清單及相關資料由委托人、被評估單位申報并經
其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提
供資料的真實性、完整性、合法性負責。
北京中同華資產評估有限公司1中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告摘要
中同華評報字（2023）第040762號
中水集團遠洋股份有限公司、中國水產舟山海洋漁業有限公司：
北京中同華資產評估有限公司（以下簡稱“中同華”或我公司）接受貴公司的委托，根據有關法律、法規和資產評估準則、資產評估原則，采用公認的評估方法，按照必要的評估程序，對中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司的股東全部權益在評估基準日的市場價值進行了評估?，F將評估報告摘要如下：
評估目的：為中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股權提供價值參考依據。
評估對象：中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司的股東全部權益。
評估范圍：中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司的全部資產及負債，包括流動資產、長期股權投資、固定資產、在建工程、使用權資產、流動負債和非流動負債。
評估基準日：2022年12月31日。
價值類型：市場價值
評估方法：資產基礎法、收益法
評估結論：本資產評估報告選用資產基礎法評估結果作為評估結論。具體結論如下：
資產評估結果匯總表
金額單位：人民幣萬元
賬面凈值評估價值增減值增值率%項目
A B C=B-A D=C/A× 100
流動資產140093.2740589.95496.681.24
非流動資產285217.8090300.175082.375.96
其中：長期股權投資30.210.210.000.00
固定資產480453.1285535.495082.376.32
在建工程54539.054539.050.000.00
其他非流動資產6225.42225.420.000.00北京中同華資產評估有限公司2中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
賬面凈值評估價值增減值增值率%項目
A B C=B-A D=C/A× 100
資產總計7125311.07130890.125579.054.45
流動負債877664.8577664.850.000.00
非流動負債91789.08173.08-1616.00-90.33
負債總計1079453.9377837.93-1616.00-2.03
凈資產(所有者權益)1145857.1453052.197195.0515.69
本資產評估報告僅為資產評估報告中描述的經濟行為提供價值參考依據，評估結論的使用有效期原則上為自評估基準日起一年。如果資產狀況、市場狀況與評估基準日相關狀況相比發生重大變化，委托人應當委托評估機構執行評估更新業務或重新評估。
重大特別事項說明：
（一）權屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形
1.納入評估范圍的金杯牌汽車，系中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司成立時，股東中國水產舟山海洋漁業有限公司出資資產，機動車行駛證證載權利人為中國水產舟山海洋漁業公司，尚未進行變更。中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司承諾該車輛取得來源合法，產權歸其所有，不存在權屬爭議。
2.根據2022年12月30日中漁環球海洋食品有限責任公司《董事會會議決議》（2022
第2號），中漁環球海洋食品有限責任公司擬將所持煙臺海洋漁業有限公司所擁有的若
干船舶及相關資產、負債轉讓給中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司。所轉讓船舶資產情況如下：
序號船舶名稱船舶類型作業場所證載權利人
1長順6魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
2長順7魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
3長順8魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
4長順9魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
5魯煙遠漁006魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
6魯煙遠漁007魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
7魯煙遠漁008魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
8魯煙遠漁009魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
9魯煙遠漁011魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
10魯煙遠漁017魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
北京中同華資產評估有限公司3中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
截至評估基準日，上述船舶及相關資產、負債財務賬已轉至中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司，但船舶證載權利人尚未完成變更，中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司與煙臺海洋漁業有限公司共同出具了承諾函，承諾上述船舶歸中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司所有，權屬無糾紛。
（二）評估程序受限的有關情況、機構采取彌補措施及對評估結論影響的情況
截至評估基準日，納入本次評估范圍的船舶，有40艘尚在海上進行捕撈作業，同時納入評估范圍的部分存貨存放于上述船舶中，評估人員無法對上述資產進行現場勘察核實。評估人員通過核查船舶的權屬資料，根據船舶的衛星定位確認其存在性，并通過衛星電話與船舶工作人員取得聯系，了解評估基準日至勘察日的存貨出庫及其是否存在冷背殘次情況，要求船舶工作人員提供勘察日的存貨盤點表及盤點照片。同時核實存貨的相關采購銷售合同、單據及2022年12月31日的存貨余量情況等，了解主要材料的入賬依據，確認中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司對存貨是按照相應的管理制度進行核算的，同時符合遠洋捕撈企業實際情況。評估人員通過以上方式確定資產情況并進行測算的。若與委估資產的實際情況不一致，評估值將需要進行調整。
（三）擔保、租賃及其或有負債（或有資產）等事項的性質、金額及與評估對象的關系
1.截至評估基準日，中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司申報的船舶中，存
在以下抵押擔保事項：
（1）根據《流動資金借款合同》及《抵押合同》，中國水產舟山海洋漁業有限公
司以中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司持有的6艘船舶作為抵押物，與杭州銀行股份有限公司舟山普陀支行簽訂了9300.00萬元最高額抵押合同，借款期限為3年。
具體如下：
抵押時擔保金額（萬抵押物名稱權證編號抵押合同編號擔保權人貸款期限
間元）
(浙舟)船登舟漁7
(權)(2020)YY-200017 號
(浙舟)船登舟漁8
(權)(2020)YY-200021 號 杭州銀行
股份有限2021.08
(浙舟)船登2021.089300.00舟漁90120210802901200000001公司舟山至
(權)(2020)YY-200004 號
普陀支行2024.08
(浙舟)船登舟漁902
(權)(2020)YY-200005 號
(浙舟)船登舟漁壹號
(權)(2020)YY-200016 號北京中同華資產評估有限公司4中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告抵押時擔保金額（萬抵押物名稱權證編號抵押合同編號擔保權人貸款期限
間元）
(浙舟)船登舟漁貳號
(權)(2020)YY-200026 號
（2）根據《流動資金借款合同》及《抵押合同》，中國水產舟山海洋漁業有限公
司以中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司持有的8艘船舶作為抵押物，與中國郵儲銀行股份有限公司舟山市分行簽訂了抵押合同，借款期限為1年。具體如下：
抵押物抵押時擔保金額貸款期權證編號抵押合同編號擔保權人
名稱間（萬元）限
舟漁(浙舟)船登
909 (權)(2020)YY-200023 號
舟漁(浙舟)船登
910 (權)(2020)YY-200024 號
舟漁(浙舟)船登
917 (權)(2020)YY-200028 號
舟漁(浙舟)船登中國郵儲銀行2022.05
PSBC3310-YYT2022
918 (權)(2020)YY-200029 號 2022.03 股份有限公司 4900.00 至
舟漁(浙舟)船登03250101
2023.05
919 (權)(2020)YY-200030 號 舟山市分行
舟漁(浙舟)船登
920 (權)(2020)YY-200031 號
舟漁(浙舟)船登
921 (權)(2020)YY-200008 號
舟漁(浙舟)船登
922 (權)(2020)YY-200009 號
（3）根據《流動資金借款合同》及《抵押合同》，中國水產舟山海洋漁業有限公
司以中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司持有的4艘船舶作為抵押物，與中國郵儲銀行股份有限公司舟山市分行簽訂了抵押合同，借款期限為1年。具體如下：
抵押物抵押時擔保金額貸款期權證編號抵押合同編號擔保權人
名稱間（萬元）限
(浙舟)船登舟漁903
(權)(2020)YY-200006 號 中國郵儲銀
(浙舟)船登2022.05
舟漁 904 PSBC3310-YYT202 行股份有限
(權)(2020)YY-200007 號 2022.05 2000.00 至
(浙舟)船登205200101公司舟山市舟漁915
(權)(2020)YY-200025 號 2023.05分行
(浙舟)船登舟漁916
(權)(2020)YY-200027 號
（4）根據《流動資金借款合同》及《抵押合同》，中國水產舟山海洋漁業有限公
司以中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司持有的4艘船舶作為抵押物，與中國郵儲銀行股份有限公司舟山市分行簽訂了抵押合同，借款期限為1年。具體如下：
北京中同華資產評估有限公司5中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告抵押物抵押時貸款金額貸款期權證編號抵押合同編號擔保權人
名稱間（萬元）限
(浙舟)船登舟漁905
(權)(2020)YY-200018 號 中國郵儲銀
(浙舟)船登2022.05
舟漁 906 PSBC3310-YYT202 行股份有限
(權)(2020)YY-200019 號 2022.05 2800.00 至
(浙舟)船登205200201公司舟山市
舟漁9072023.05
(權)(2020)YY-200020 號分行
(浙舟)船登舟漁908
(權)(2020)YY-200022 號
2.中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司與中國水產舟山海洋漁業有限公司
于2021年12月31日簽訂租賃合同，租賃位于中國水產舟山海洋漁業有限公司原遠洋辦公樓，租賃面積1855.00平方米，主要用途為辦公；堆放物資場所租賃面積4068.00平方米；明珠南路小門崗西側南面大樓一樓的東側房屋，租賃面積208.00平方米，用途為存放物資。租賃期限為1年，自2022年1月1日起至2022年12月31日止。租賃金額為人民幣
80萬元整，承租方在簽訂合同時一次性付清租金。租賃情況詳見下表：
序房產所有面積年租金備承租人物業位置用途租賃期限
號權人（㎡）（萬元）注中國水產舟山海洋漁業
11855.00辦公
有限公司原遠洋辦公樓中國農業中國水產
發展集團2022.01.01舟山海洋
2舟山遠洋堆放物資場所4068.00倉儲-80.00
漁業有限
漁業有限2022.12.31公司公司明珠南路小門崗西側南
3208.00倉儲
面大樓一樓的東側房屋
截至現場勘察日，中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司與中國水產舟山海洋漁業有限公司已于2023年1月5日簽訂租賃合同，租賃位于中國水產舟山海洋漁業有限公司原遠洋辦公樓，租賃面積1855.00平方米，主要用途為辦公；堆放物資場所租賃面積4068.00平方米。租賃期限為1年，自2023年1月1日起至2023年12月31日止。租賃金額為人民幣80萬元整，承租方在簽訂合同時5天內一次性付清租金。租賃情況詳見下表：
序房產所有面積年租金備承租人物業位置用途租賃期限
號權人（㎡）（萬元）注北京中同華資產評估有限公司6中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告序房產所有面積年租金備承租人物業位置用途租賃期限
號權人（㎡）（萬元）注中國農業中國水產舟山海洋漁業
1中國水產1855.00辦公
發展集團有限公司原遠洋辦公樓2023.01.01舟山海洋
舟山遠洋-80.00漁業有限
漁業有限2023.12.31
2公司堆放物資場所4068.00倉儲
公司
中水阿根廷股份有限公司（以下簡稱“中阿公司”）境外租賃房屋情況如下：
序承租房屋的權利
出租方 房產權證編號 座落位置 用途 面積（m2） 租賃期限號方人
Sr.JULIAN 中阿 Sr.JULIAN MAR DEL PLATA 員工
1 No.045-450415 120 2019.05-2024.12
CROSETTA 公司 CROSETTA ARGENTINA 住宿
Sr. LUIS 中阿 Sr. LUIS MAR DEL PLATA
2 No.045-282498 倉儲 100 2020.11-2023.11
CIOFFI 公司 CIOFFI ARGENTINA
中阿 MAR DEL PLATA
3 ZOLLINO SRL ZOLLINO SRL No.045-020309-4 辦公 67.15 2019.02-2024.01
公司 ARGENTINA
（四）其他需要說明的事項
截至評估人員現場勘查日，舟漁679、舟漁680兩艘魷魚釣船未見到實物。經評估人員現場核實，上述船舶已于2022年12月26日簽訂船舶拆解權轉讓合同，并拖至船廠進行拆解，中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司已提供董事會決議等相關文件。
本次評估人員在核實無誤的基礎上，以合同約定的拆解款112.60萬元作為上述船舶的評估值。
以上內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估業務的詳細情況和正確理解評估結論，應當閱讀資產評估報告正文。
北京中同華資產評估有限公司7中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告正文
中同華評報字（2023）第040762號
中水集團遠洋股份有限公司、中國水產舟山海洋漁業有限公司：
北京中同華資產評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規和資產評估準則的規定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用資產基礎法、收益法，按照必要的評估程序，對中水集團遠洋股份有限公司擬實施現金收購股權行為所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益在2022年12月31日的市場價值進行了評估?，F將資產評估情況報告如下：
一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況本次評估的委托人為中水集團遠洋股份有限公司和中國水產舟山海洋漁業有限公司，被評估單位為中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司，資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人包括國家法律、法規規定的資產評估報告使用人。
（一）委托人概況
1.委托人一概況
名稱：中水集團遠洋股份有限公司（以下簡稱：“中水漁業”或委托人一）
統一社會信用代碼：91110000100028633H
類型：股份有限公司(上市、國有控股)
住所：北京市西城區民豐胡同31號
法定代表人：宗文峰
注冊資本：31945.5萬元人民幣
成立日期：1998年01月19日
營業期限：自1998年01月19日至長期北京中同華資產評估有限公司8中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
經營范圍：原油、成品油境外期貨業務（有效期至2021年07月03日）；銷售預
包裝食品（含冷藏冷凍）、農產品、水產品、汽車、與漁業相關的船舶、機械設備、材料；海洋捕撈；水產品的加工、倉儲；貨物進出口、代理進出口、技術進出口。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）
2.委托人二概況
名稱：中國水產舟山海洋漁業有限公司（以下簡稱：“舟漁公司”或委托人二）
統一社會信用代碼：91330900142913251T
類型：有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）
住所：浙江省舟山市普陀區沈家門街道興海路1號（普陀區平陽浦）
法定代表人：宗文峰
注冊資本：52121萬元人民幣
成立日期：1963-01-01
營業期限：1963-01-01至無固定期限
經營范圍：許可項目：漁業捕撈；食品生產；食品互聯網銷售；水產養殖；藥品批發；藥品零售；保健食品銷售；飼料生產；港口經營；貨物進出口；技術進出口；
國際班輪運輸；船舶檢驗服務；檢驗檢測服務；各類工程建設活動；發電、輸電、供電業務；自來水生產與供應；對外勞務合作；勞務派遣服務；餐飲服務；醫療服務；
旅游業務；住宿服務；游藝娛樂活動；食品經營（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）。一般項目：水產品批發；
水產品零售；水產品收購；初級農產品收購；海洋生物活性物質提取、純化、合成技術研發；化妝品批發；化妝品零售；畜牧漁業飼料銷售；港口理貨；國際船舶代理；
普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）；船舶修理；船舶租賃；
船舶拖帶服務；漁業機械服務；船用配套設備制造；金屬加工機械制造；產業用紡織
制成品銷售；儀器儀表修理；電氣設備修理；雷達、無線電導航設備專業修理；專用設備修理；潛水救撈裝備銷售；潛水救撈裝備制造；對外承包工程；非居住房地產租賃；住房租賃；石油制品銷售（不含危險化學品）；成品油批發（不含危險化學品）；
化工產品銷售（不含許可類化工產品）；潤滑油銷售；漁需物資銷售；建筑材料銷售；
金屬材料銷售；泵及真空設備銷售；五金產品批發；機械設備銷售；勞動保護用品銷北京中同華資產評估有限公司9中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告售；針紡織品銷售；熱力生產和供應；污水處理及其再生利用；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；科技中介服務；物業管理；停車場服務；園區管理服務；科
普宣傳服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。
（二）被評估單位概況
1.注冊登記情況名稱：中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司（以下簡稱：“農發遠洋”或被評估單位）
統一社會信用代碼：91330900MA2A30LN84
類型：其他有限責任公司
住所：浙江省舟山市普陀平陽浦舟漁廠區內1-17號
法定代表人：李志康
注冊資本：肆億柒仟捌佰陸拾柒萬肆仟貳佰元
成立日期：2018年12月27日
營業期限：2018年12月27日至長期
經營范圍：海洋捕撈，漁需物資銷售，生產所需機械設備、船用儀器儀表、原輔材料、船舶、漁網漁具的進口業務；承辦“三來一補”業務，國際海上運輸業務；國際船舶代理、國際船舶貨物代理、國際船舶物資供應；對外承包工程，漁業項目技術咨詢與服務、電子儀器修配，GMDSS 及船用通導設備檢測；設備檢修(憑認可證書經營)；
水產加工品、速凍食品、其他水產加工品、罐頭制造、銷售；水產養殖，漁輪漁機修造，繩網加工；本公司自產的食品(含水產品及其制品)、飼料的出口；貨物及技術進出口。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)
2.農發遠洋簡介
（1）歷史沿革
1）公司設立
2018年12月，農發遠洋由股東中國農業發展集團有限公司、舟漁公司以及中水
集團遠洋股份有限公司共同出資成立，注冊資本為42000.00萬元。
設立時的股權結構如下：
序認繳出資額認繳出資實繳出資額實繳出資股東名稱
號(萬元)比例(%)(萬元)比例(%)
1中國農業發展集團有限公司10000.0023.8110000.0023.81
北京中同華資產評估有限公司10中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告序認繳出資額認繳出資實繳出資額實繳出資股東名稱
號(萬元)比例(%)(萬元)比例(%)
2中國水產舟山海洋漁業有限公司21500.0051.1921500.0051.19
3中水集團遠洋股份有限公司10500.0025.0010500.0025.00
合計42000.00100.0042000.00100.00
2）變更法定代表人
2019年4月19日，農發遠洋召開董事會，會議決定聘任李志康為公司總經理、法
人代表；同時免去董恩和同志的原法人代表職務，并于2019年5月13日經舟山市工商行政管理局注冊分局核準。
3）吸收新股東、增加注冊資本股權變更
2021年9月30日，農發遠洋召開股東會會議，決議如下：
*同意吸收浙江豐匯遠洋漁業有限公司為公司新股東。
*公司注冊資本由42000.00萬元變更為47867.42萬元，本次新增注冊資本5867.42萬元，其中：
股東舟漁公司以貨幣增資3001.91萬元，股東浙江豐匯遠洋漁業有限公司以實物增資2865.51萬元。
本次增資擴股后，農發遠洋股權結構如下：
序認繳出資認繳出資實繳出資實繳出資股東名稱出資方式
號額(萬元)比例(%)額(萬元)比例(%)
1中國農業發展集團有限公司10000.0020.8910000.0020.89貨幣
21500.0021500.00實物
2中國水產舟山海洋漁業有限公司51.1951.19
3001.913001.91貨幣
3中水集團遠洋股份有限公司10500.0021.9310500.0021.93實物
4浙江豐匯遠洋漁業有限公司2865.515.992865.515.99實物
合計47867.42100.0047867.42100.00
截至評估基準日，各股東出資及出資比例情況未再發生變化。
（2）公司投資分子公司情況
截至評估基準日，農發遠洋擁有1家全資子公司，被投資公司具體情況如下：
凈資產
公司名稱成立時間法定代表人注冊資本（美元）持股比例主營業務（萬元）
中水阿根海洋漁業開發、
廷股份有2019年5月林新國314.00100%商業、進出口業0.213376
限公司務、代理業務
3.主營業務簡介
北京中同華資產評估有限公司11中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
（1）主要產品或者服務的用途
農發遠洋主要從事魷魚、秋刀魚等海洋產品的遠洋捕撈和銷售。
（2）主要資產、作業區域和作業周期概況
農發遠洋從事遠洋捕撈業務，其于評估基準日的主要資產為58艘漁船和1艘運輸船，主要作業區域包括北太平洋漁場、東南太平洋漁場和西南大西洋漁場三大塊。其中：
北太平洋漁場主要為日本海漁場，產品為北太魷魚和秋刀魚；作業時間通常在每年的4月至11月，因此北太平洋漁場的船隊出海周期一般為8個月。
東南太平洋漁場及西南大西洋漁場主要為秘魯漁場和阿根廷漁場，產品為秘魯魷魚、赤道魷魚和阿根廷魷魚；作業時間通常為全年，因此其船隊出海周期一般為2年。
（3）歷史年度銷量情況
截至評估基準日，農發遠洋的銷量情況如下：
歷史數據項目單位
2020年2021年2022年
北太魷魚噸5558.674972.084963.76
阿根廷魷魚（線外）噸1182.975277.474570.74
阿根廷魷魚（線內）噸1431.202052.443277.03
赤道魷魚噸8807.0413051.5528184.84
秘魯魷魚噸15663.068433.908241.59
秋刀魚噸361.941640.381111.61
（4）主要客戶
農發遠洋產品全部銷售給舟漁公司，由舟漁公司統一對外進行銷售。
4.近年企業的資產、負債和財務、經營狀況
歷史年度及評估基準日企業的資產、負債和財務、經營狀況如下表：
財務狀況及經營成果（母公司/合并口徑）
金額單位：人民幣萬元
項目2020/12/312021/12/312022/12/31
資產總額107965.22118684.79125311.07
母公司負債總額67773.3977591.2579453.93
凈資產40191.8341093.5445857.14
資產總額107968.23118687.51125312.55
合并負債總額67773.4077591.2479453.93
歸屬母公司的凈資產40194.8341096.2745858.62北京中同華資產評估有限公司12中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
項目2020/12/312021/12/312022/12/31
凈資產合計40194.8341096.2745858.62項目2020年度2021年度2022年度
營業收入39508.8840799.2658689.12
母公司利潤總額1991.23-6209.064763.59
凈利潤1991.23-6209.064763.59
營業收入39508.8840799.2658689.12
利潤總額1994.24-6209.344762.35合并
凈利潤1994.24-6209.344762.35
歸屬母公司的凈利潤1994.24-6209.344762.35
以上各年財務數據已經中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并出具了中審亞太審字(2023)001486號無保留意見審計報告。
5.適用稅種及稅率情況按照海關總署、農業部關于印發《遠洋漁業企業運回自捕水產品不征稅的暫行管理辦法》的通知（署稅〔2000〕260號），運回國內銷售的自捕水產品，視同為非進口的國內產品，不征收關稅和進口環節增值稅。相應國內銷售業務，屬初級農產品銷售，根據《中華人民共和國增值稅暫行條例》規定，免征增值稅。
根據《中華人民共和國企業所得稅法》、《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》、《財政部國家稅務總局關于發布〈享受企業所得稅優惠政策的農產品初加工范圍（試行）〉的通知》（財稅〔2008〕149號）及《國家稅務總局關于實施農林牧漁業項目企業所得稅優惠問題的公告》（2011年第48號），農發遠洋從事外海、遠洋捕撈業務取得的所得免征企業所得稅，免征城市維護建設稅、教育費附加與地方教育費附加。
（三）委托人與被評估單位之間的關系
委托人二持有被評估單位51.19%股權，持有委托人一17.78%股權。
本次經濟行為系委托人一擬收購委托人二持有的被評估單位51.19%股權。
（四）資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人
本資產評估報告使用人包括委托人、資產評估委托合同約定的其他資產評估報告
使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人，除此之外，其他任何機構和個人不能成為本資產評估報告的使用人。
北京中同華資產評估有限公司13中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
二、評估目的根據2022年12月26日中國農業發展集團有限公司關于《通報集團前期經營情況審議遠洋漁業板塊重組方案等議案》（董事會會議紀要2022第7期）及2022年12月23日
中水集團遠洋股份有限公司《黨委會議紀要》（2022第138期），同意中水漁業收購舟漁公司旗下經過整合后的農發遠洋的控股權。
本次評估目的是反映農發遠洋股東全部權益于評估基準日的市場價值，為上述經濟行為提供價值參考。
三、評估對象和評估范圍評估對象是農發遠洋的股東全部權益。
評估對象涉及的資產范圍是農發遠洋的全部資產及負債，具體資產類型和審計后賬面價值見下表：
金額單位：人民幣元序號科目名稱賬面價值
1一、流動資產合計400932691.22
2貨幣資金14775607.34
3預付款項4616228.27
4其他應收款18405419.12
5存貨363135436.49
6二、非流動資產合計852177999.17
7長期股權投資2133.76
8固定資產804531152.59
9其中：建筑物類0.00
10設備類804531152.59
11在建工程45390473.82
12使用權資產2254239.00
13三、資產總計1253110690.39
14四、流動負債合計776648515.64
15應付賬款353583501.32
16合同負債1093203.88
17應付職工薪酬74822741.77
18應交稅費39942.75
19其他應付款346328087.80
20一年內到期的非流動負債748242.00
21其他流動負債32796.12
22五、非流動負債合計17890817.00
北京中同華資產評估有限公司14中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告序號科目名稱賬面價值
23租賃負債1730817.00
24遞延收益16160000.00
25六、負債合計794539332.64
26七、凈資產(所有者權益)458571357.75
上述資產與負債賬面價值已經中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并出具了無保留意見的《審計報告》（中審亞太審字(2023)第001486號）。
（一）本次納入評估范圍的資產、負債與委托評估時申報的資產負債、范圍一致，委托人和被評估單位已承諾委托評估對象和評估范圍與經濟行為所涉及的評估對象和評估范圍一致。
（二）評估范圍內主要資產情況
企業申報的納入評估范圍的主要資產包括：設備類資產、存貨、在建工程及長期股權投資。實物資產主要分布在舟山港口及各大漁場。主要資產的類型及特點如下：
1.設備類資產
本次委估的機器設備共計59項，包括58艘魷魚釣船及1艘漁業輔助船，作業區域分布在北太平洋、西南大西洋（阿根廷漁場）以及東南太平洋（秘魯漁場）。截至現場勘查日，舟漁679、舟漁680兩艘魷魚釣船已經報廢，農發遠洋已提供相關報廢處置文件；明達、明發、明華、明茂、舟漁687、舟漁688、舟漁691、舟漁693、舟漁694、舟
漁697、舟漁698、舟漁809、舟漁810、舟漁903、舟漁904、舟漁909、舟漁910共17艘船
目前正在港口及船塢維護，經現場勘查，狀態正常；其他40艘魷魚釣船均在相關海域作業，本次主要通過衛星定位圖的方式予以確認。企業主要生產設備維護保養較好，重大設備有專人管理、維護，機器設備狀態完好、船上設備運轉正常。
本次委估的車輛為一部辦公用 SY6548MS3BH 金杯車，車輛年檢正常，可正常行駛，證載權利人為中國水產舟山海洋漁業公司。
本次委估電子設備共計154項，主要為打印機、筆記本電腦、空調、計算機等生產、辦公設備，分布在公司各個部門及相關船舶上，均購置于2018年至2022年間。
企業部分老舊設備狀況一般，其余設備狀況良好。
2.存貨
存貨由原材料、產成品、在產品組成。其中：原材料主要為漁需物資、生活用品和燃料等，分布在各漁船上；在產品主要為各漁船出海捕魚過程中所必須發生的未結北京中同華資產評估有限公司15中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
轉生產成本，包括阿根廷魷魚（線外）未結轉成本和阿根廷魷魚（線內）未結轉成本；
產成品主要為農發遠洋出海捕撈的漁獲，品種包括北太魷魚、阿根廷魷魚、秘魯魷魚以及秋刀魚等，漁獲主要分布在出海捕魚的漁船上以及關聯方舟漁公司倉庫中。經了解，關聯方舟漁公司倉庫格局布置合理，人員管理相對規范，定期庫管人員會組織抽查，每年年末進行一次全面盤點。
3.在建工程
在建工程主要為農發遠洋在建的9艘44.8米魷魚釣船、4艘51.7m遠洋專業魷魚釣船，為企業尚在建造中的項目。
4.長期股權投資
農發遠洋擁有長期股權投資1項，截至評估基準日，長期股權投資基本情況如下：
注冊資本凈資產公司名稱成立時間法定代表人持股比例主營業務（美元）（人民幣萬元）
海洋漁業開發、中水阿根廷股2019年5林新國314.00100%商業、進出口業0.213376份有限公司月
務、代理業務
（三）企業申報的表外資產的情況截至基準日農發遠洋申報范圍內無表外資產。
（四）引用其他機構出具的報告的結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額本次評估不存在引用其他機構報告的情況。
四、價值類型及其定義
選擇市場價值類型的理由：考慮本次所執行的資產評估業務對市場條件和評估對
象的使用等并無特別限制和要求，評估結果應反映評估對象的市場價值，根據評估目的、市場條件、評估對象自身條件等因素，確定評估對象的價值類型為市場價值。
本次評估采用持續經營前提下的市場價值作為選定的價值類型，具體定義如下：
市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。
持續經營在本報告中是指被評估單位的生產經營活動會按其現狀持續下去，并在可預見的未來不會發生重大改變。
除非特別說明，本報告中的“市場價值”是指在本次經濟行為實施的中國（大陸地區）的產權交易市場價值，本次資產評估中所采用的相關市場參數、交易數據以及北京中同華資產評估有限公司16中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告成交案例等均是上述主要市場上的有效數據或發生的交易案例。
五、評估基準日本項目評估基準日是2022年12月31日；
評估基準日由委托人確定。確定評估基準日主要考慮經濟行為的實現、會計期末因素。資產評估是對某一時點的資產提供價值參考，選擇會計期末作為評估基準日，能夠全面反映評估對象資產的整體情況；同時本著有利于保證評估結果有效地服務于
評估目的，準確劃定評估范圍，準確高效地清查核實資產，合理選取評估作價依據的原則，選擇距相關經濟行為計劃實現日較接近的日期作為評估基準日。
六、評估依據
（一）經濟行為依據1.中國農業發展集團有限公司《通報集團前期經營情況審議遠洋漁業板塊重組方案等議案》（董事會會議紀要2022第7期）；
2.中水集團遠洋股份有限公司《黨委會議紀要》（2022第138期）。
（二）法律法規依據
1.《中華人民共和國資產評估法》(2016年7月2日中華人民共和國第十二屆全
國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過)；
2.《中華人民共和國公司法》(根據2018年10月26日第十三屆全國人民代表大
會常務委員會第六次會議《關于修改〈中華人民共和國公司法〉的決定》第四次修正)；
3.《中華人民共和國民法典》（2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過）；
4.《資產評估行業財政監督管理辦法》（財政部令第86號，2019年1月2日財政部令第97號修改）；
5.《中華人民共和國企業所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表
大會常務委員會第七次會議第二次修正)；
6.《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》（2019年4月23日國務院令第714號《國務院關于修改部分行政法規的決定》修正）
7.《中華人民共和國增值稅暫行條例》（2017年國務院令第691號）；
8.《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》（2011年財政部、國家稅務總局北京中同華資產評估有限公司17中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
令第65號）；
9.《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財政部、國家稅務總局財稅
〔2016〕36號)；
10.《關于深化增值稅改革有關政策的公告》(財政部稅務總局海關總署公告
2019年第39號)；
11.海關總署、農業部關于印發《遠洋漁業企業運回自捕水產品不征稅的暫行管理辦法》的通知（署稅〔2000〕260號）；
12.《國家稅務總局關于實施農林牧漁業項目企業所得稅優惠問題的公告》（2011
年第48號）；
13.《中華人民共和國企業國有資產法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代
表大會常務委員會第五次會議通過)；
14.《國有資產評估管理辦法》(國務院令第91號2020年11月29日國務院令第
732號修訂）；
15.《企業國有資產監督管理暫行條例》(國務院令第378號，國務院令第709號
2019年3月2日修訂)；
16.《國有資產評估管理若干問題的規定》（財政部令第14號，2001）；
17.《企業國有資產評估管理暫行辦法》(國資委第12號令，2005)；
18.《企業國有資產交易監督管理辦法》(國資委、財政部第32號令，2016年6月
24日)；
19.《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》(國資委產權[2006]274號)；
20.《關于企業國有資產評估報告審核工作有關事項的通知》(國資產權〔2009〕941號)；
21.《關于印發〈企業國有資產評估項目備案工作指引〉的通知》(國資發產權
〔2013〕64號)；
22.《關于建立中央企業資產評估項目公示制度有關事項的通知》（國資發產權〔2016〕41號）；
23.《關于加強中央企業評估機構備選庫管理有關事項的通知》（國資發產權〔2016〕42號）；
北京中同華資產評估有限公司18中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
24.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議修訂）；
25.《上市公司重大資產重組管理辦法》（2020年3月20日，中國證券監督管理委員會令第166號修訂）；
26.《關于嚴格重組上市監管工作的通知》（證監發[2016]47號）；
27.《監管規則適用指引——評估類第1號》（2021年1月22日，中國證監會發布）；
28.《上市公司國有股權監督管理辦法》(國資委、財政部、證監會第36號令2018年5月16日)；
29.《遠洋漁業管理規定》（中華人民共和國農業農村部令2020第02號）；
30.《對關于加快發展我國遠洋漁業有關問題意見的函》（財政部財農[2000]104號）；
31.其他與資產評估相關的法律、法規等。
（三）評估準則依據
1.《資產評估基本準則》（財資〔2017〕43號）；
2.《資產評估職業道德準則》（中評協〔2017〕30號）；
3.《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協〔2018〕36號）；
4.《資產評估執業準則——資產評估報告》（中評協〔2018〕35號）；
5.《資產評估執業準則——資產評估委托合同》（中評協〔2017〕33號）；
6.《資產評估執業準則——資產評估檔案》（中評協〔2018〕37號）；
7.《資產評估執業準則——資產評估方法》（中評協〔2019〕35號）；
8.《資產評估執業準則——機器設備》（中評協〔2017〕39號）；
9.《資產評估機構業務質量控制指南》（中評協〔2017〕46號）；
10.《資產評估價值類型指導意見》（中評協〔2017〕47號）；
11.《資產評估對象法律權屬指導意見》（中評協〔2017〕48號）；
12.《資產評估執業準則——企業價值》（中評協〔2018〕38號）；
13.《企業國有資產評估報告指南》（中評協〔2017〕42號）；
14.《資產評估準則術語2020》（中評協〔2020〕31號）。
（四）權屬依據
1.船舶所有權登記證書、船舶國籍證書；
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2.機動車行駛證；
3.2022年12月30日中漁環球海洋食品有限責任公司《董事會會議決議》（2022
第2號）；
4.被評估單位提供的其他權屬證明文件。
（五）取價依據
1.被評估單位提供的以前年度的財務報表、審計報告；
2.被評估單位提供的項目可行性研究報告、工程預決算等資料；
3.被評估單位提供的有關協議、合同、發票等財務、經營資料；
4. 全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率（LPR），評估基準日的外
匯匯率；
5.《機動車強制報廢標準規定》(商務部、發改委、公安部、環境保護部令2012年
第12號)；
6.《中華人民共和國車輛購置稅法》（2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議通過，中華人民共和國主席令第十九號）；
7.《現代船舶經營實用手冊》（中國船舶工業行業協會、中國造船工程學會出版）；
8. 中國船級社（CCS）《鋼質海船入級及建造規范》（2001，及其 2002、2003 修改通報）；
9. 國際船級社協會（IACS）的共同結構規范（CSR）（2006）；
10.國際海事組織船舶涂層保護新標準（IMO PSPC）；
11.船舶行業標準 CB/T4000-2005《中國造船質量標準》；
12.《農業農村部辦公廳財政部辦公廳關于做好2021年漁業發展補助政策實施工作的通知》（農辦計財[2021]24號）；
13.市場詢價資料；
14.國家宏觀、行業統計分析資料；
15.被評估單位提供的盈利預測及相關資料；
16.可比上市公司的相關資料；
17.同花順 iFinD 金融數據終端；
18.Wind 資訊；
19.評估人員現場勘察記錄及收集的其他相關估價信息資料。
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（六）其他依據
1.被評估單位提供的各類《資產評估申報明細表》；
2.中水漁業、舟漁公司與中同華簽訂的《資產評估委托合同》；
3.被評估單位相關人員訪談記錄；
4.被評估單位提供的其他有關資料。
七、評估方法
（一）評估方法的選擇
依據資產評估基本準則，確定資產價值的評估方法包括市場法、收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法。
資產評估專業人員應當根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況，分析市場法、收益法和成本法三種資產評估基本方法的適用性，選擇評估方法。
市場法適用的前提條件是：
（1）評估對象及可比參照物具有公開的市場，以及活躍的交易；
（2）有關交易的必要信息可以獲得。
收益法適用的前提條件是：
（1）評估對象的未來收益可以合理預期并用貨幣計量；
（2）預期收益所對應的風險能夠度量；
（3）收益期限能夠確定或者合理預期。
資產基礎法適用的前提條件是：
（1）評估對象能正常使用或者在用；
（2）評估對象能夠通過重置途徑獲得；
（3）評估對象的重置成本以及相關貶值能夠合理估算。
本次評估選用的評估方法為：收益法和資產基礎法。評估方法選擇理由如下：
未選用市場法評估的理由：被評估單位主營業務為遠洋捕撈業務，在資本市場和產權交易市場均難以找到足夠的與評估對象相同或相似的可比企業交易案例，故不適用市場法評估。
選取收益法評估的理由：被評估單位未來收益期和收益額可以預測并可以用貨幣衡量；獲得預期收益所承擔的風險也可以量化，故本次評估選用了收益法。
選取資產基礎法評估的理由：農發遠洋評估基準日資產負債表內及表外各項資產、北京中同華資產評估有限公司21中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
負債可以被識別，并可以用適當的方法單獨進行評估，故本次評估選用了資產基礎法。
（二）評估方法簡介
Ⅰ.收益法
收益法是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。
收益法常用的具體方法包括股利折現法、股權自由現金流折現法和企業自由現金流折現法。
股利折現法是將預期股利進行折現以確定評估對象價值的具體方法，通常適用于缺乏控制權的股東部分權益價值評估。
股權自由現金流折現法，現金流口徑為歸屬于股東的現金流量，對應的折現率為權益資本成本，評估值內涵為股東全部權益價值?，F金流計算公式為：
股權自由現金流量=凈利潤+折舊及攤銷-資本性支出-營運資金增加額-償還付息債
務本金+新借付息債務本金
企業自由現金流折現法，現金流口徑為歸屬于股東和負息債務債權人在內的所有投資者現金流量，對應的折現率為加權平均資本成本，評估值內涵為企業整體價值。
現金流計算公式為：
企業自由現金流量=凈利潤＋折舊/攤銷＋稅后利息支出－營運資金增加－資本性支出本次評估選用企業自由現金流折現模型。
基本公式為：
E = B - D
式中：E－被評估單位的股東全部權益的市場價值；D－負息負債的市場價值，B-企業整體市場價值。
B = P + ? C i式中：P－經營性資產價值，ΣC i－評估基準日存在的非經營性資產負債（含溢余資產）的價值。
n R
P = ? i
P
+ n
(1 + r )i = +
n
i 1 (1 r )
式中：Ri－評估基準日后第 i 年預期的企業自由現金流量；r－折現率；Pn－終值；
n－預測期。
北京中同華資產評估有限公司22中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
各參數確定如下：
1. 自由現金流 Ri 的確定
Ri＝凈利潤＋折舊/攤銷＋稅后利息支出－營運資金增加－資本性支出
2. 折現率 r 的確定
折現率 r 采用加權平均資本成本（WACC）確定。
WACC（Weighted Average Cost of Capital）代表期望的總投資回報率。它是期望的股權回報率和經考慮所得稅調整后的債權回報率的加權平均值。
在計算總投資回報率時，第一步需要計算截至評估基準日的股權資金回報率和利用公開市場數據計算的債權資金回報率。第二步，計算加權平均股權回報率和債權回報率。
（1）股權回報率的確定為了確定股權回報率，我們利用資本資產定價模型（Capital Asset Pricing Model or“CAPM”）。CAPM 是通常估算投資者收益要求并進而求取公司股權收益率的方法。
它可以用下列公式表述：
Re＝Rf＋β×ERP＋Rs
式中：Re－權益資本成本；R f－無風險利率；β－貝塔系數；ERP－股權市場風險溢價；Rs－特定風險報酬率
1）確定無風險收益率（Rf）
國債收益率通常被認為是無風險的，因為持有該債權到期不能兌付的風險很小，可以忽略不計。
我們通過同花順 iFinD 在滬、深兩市選擇從評估基準日至國債到期日剩余期限超過
10年期的公開交易國債，并篩選（例如：去掉交易異常和面向商業銀行發行的國債）
獲得其按照復利規則計算的到期收益率（YTM），取篩選出的所有國債到期收益率的平均值作為本次評估的無風險利率。
2）確定股權風險收益率（ERP）
股權市場風險溢價是投資者對與整體市場平均風險相同的股權投資所要求的預期
超額收益，即投資者投資股票市場所期望的超過無風險利率的溢價。
我們選擇能夠較好反映上海和深圳證券市場股票風險狀況的滬深300指數的歷史風險溢價數據計算股權市場風險溢價。我們以滬深300指數所對應的300只成份股作北京中同華資產評估有限公司23中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
為計算股權市場風險溢價的具體樣本，考慮到證券市場股票波動的特性，選擇10年的間隔期作為股權市場風險溢價的計算年期，通過 iFinD 提供的各成份股每年年末定點“后復權”收盤價，測算10年期內的幾何平均收益率和各年的無風險利率確定各年的股權市場風險溢價（ERP）。
具體計算方法是將每年滬深300指數成份股收益率幾何平均值計算出來后，根據每個成份股在滬深300指數計算中的權重，計算300個股票幾何平均收益率的加權平均值，以此作為本年計算 ERP 所需的投資收益率 Rm。
3）確定對比公司相對于股票市場風險系數 β(Levered β)。
本次評估我們是選取同花順 iFinD 公布的 β 計算器計算的對比公司 β 值，股票市場指數選擇的是滬深300指數，選擇滬深300指數主要是考慮到該指數是國內滬深兩市
第一個跨市場指數，而且組成該指數的成份股是各行業內股票交易活躍的代表性股票。
此外，選擇該指數的一個重要原因是我們估算國內股票市場 ERP 時采用了滬深 300 指數的成份股，在估算 β 值時需要與 ERP 相匹配，因此也選擇采用滬深 300 指數。
采用上述方式估算的β值是含有對比公司自身資本結構的β值。
A.計算可比公司 Unlevered β 和估算被評估單位 Unlevered β
根據以下公式，我們可以分別計算可比公司的 Unlevered β：
Unleveredβ=Leveredβ/[1+(1-T)× D/E]
式中： D－債權價值；E－股權價值；T－適用所得稅率。
計算出可比公司的 Unleveredβ 后，取其平均值作為被評估單位的 Unleveredβ。
B.確定被評估單位的資本結構比率
我們通過分析被評估單位與可比公司在融資能力、融資成本等方面的差異，并結合被評估單位未來年度的融資規劃情況，最終采用目標資本結構作為被評估單位的資本結構，在確定目標資本結構時是采用市場價值計算債權和股權的權重比例。
C.估算被評估單位在上述確定的資本結構下的 Levered β
*我們將已經確定的被評估單位資本結構比率代入到如下公式中，計算被評估單位Leveredβ：
Leveredβ= Unleveredβ×[1+(1-T)× D/E]
式中：D－債權價值；E－股權價值；T：適用所得稅率；
*我們估算β系數的目的是估算折現率，該折現率是用來折現未來的預期收益，因此折現率應該是未來預期的折現率，因此要求估算的β系數也應該是未來的預期β北京中同華資產評估有限公司24中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告系數。
我們采用的β系數估算方法是采用歷史數據，因此我們實際估算的β系數應該是歷史的β系數而不是未來預期的β系數。為了估算未來預期的β系數，我們對采用歷史數據估算的 β 系數進行 Blume 調整。
Blume 提出的調整思路及方法如下：
βa = 0.35 + 0.65β h
其中： β －調整后的 β 值， β －歷史 β 值。 a h
4）估算公司特有風險收益率 Rs
采用資本定價模型一般被認為是估算一個投資組合（Portfolio）的組合投資回報率，資本定價模型不能直接估算單個公司的投資回報率，一般認為單個公司的投資風險要高于一個投資組合的投資風險，因此，在考慮一個單個公司或股票的投資收益時應該考慮該公司的針對投資組合所具有的全部特有風險所產生的超額回報率。
特定風險報酬率主要是針對公司具有的一些非系統的特有因素所產生風險的風險
溢價或折價，我們通過對企業的風險特征、企業規模、業務模式、所處經營階段、核心競爭力、主要客戶及供應商依賴等因素進行分析，結合評估人員以往執業經驗進行專業判斷綜合分析確定特定風險報酬率。
5）計算現行股權收益率
將恰當的數據代入 CAPM 公式中，我們就可以計算出被評估單位的股權期望回報率。
（2）債權投資回報率債權投資回報率實際上是被評估單位的債權投資者期望的投資回報率。
不同的企業，由于企業經營狀態不同、資本結構不同等，企業的償債能力通常會有所不同，債權投資人所期望的投資回報率也應不盡相同，因此企業的債權投資回報率與企業資本結構代表的財務風險密切相關。
（3）被評估單位折現率的確定股權期望回報率和債權回報率可以用加權平均的方法計算總資本加權平均回報率。權重按評估對象實際股權、債權結構比例?？傎Y本加權平均回報率利用以下公式計算：
E D
WACC = R + (1 - e R d T )
D + E D + E北京中同華資產評估有限公司25中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
其中：WACC－加權平均總資本回報率；E－股權價值；Re－期望股本回報率；D
－付息債權價值；Rd－債權期望回報率；T－企業所得稅率。
WACC 的計算詳見《加權資金成本計算表》。
3. 終值 Pn 的確定
根據企業價值準則規定，資產評估師應當根據企業進入穩定期的因素分析預測期后的收益趨勢、終止經營后的處置方式等，選擇恰當的方法估算預測期后的價值。
終值的預測一般可以采用永續年金的方式。在國外也有采用 Gordon 增長模型進行預測的。本次評估我們采用永續年金的方式預測。我們假定企業的經營在2027年后每年的經營情況趨于穩定。
4. 非經營性資產負債（含溢余資產）ΣCi 的價值
非經營性資產負債（含溢余資產）在此是指在企業自由現金流量預測不涉及的相關資產與負債。包括：其他應收款、長期股權投資、應付賬款、合同負債、其他應付款、遞延收益。
對非經營性資產負債，本次評估采用成本法進行評估。
Ⅱ.資產基礎法
企業價值評估中的資產基礎法，是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為基礎，評估表內及可識別的表外各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。
采用資產基礎法進行企業價值評估，各項資產的價值應當根據其具體情況選用適當的具體評估方法得出，所選評估方法可能有別于其作為單項資產評估對象時的具體評估方法，應當考慮其對企業價值的貢獻。
各類資產、負債具體評估方法如下：
流動資產的評估
被評估單位流動資產包括貨幣資金、預付款項、其他應收款、存貨。
1.貨幣資金，包括銀行存款，通過核實銀行對賬單、銀行函證等，以核實后的價值確定評估值。其中外幣資金按評估基準日的國家外匯牌價折算為人民幣值。
2.各種應收款項在核實無誤的基礎上，對于期后已收回和有充分理由相信能全額收回的，按賬面余額確認評估值；對于收回的可能性不確定的款項，參照賬齡分析估計可能的風險損失額，以賬面余額扣減估計的風險損失額確定評估值；壞賬準備按零確定評估值。
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3.預付賬款，根據所能收回的相應貨物形成資產或權利的價值確定評估值。對于
能夠收回相應貨物或權利的，按核實后的賬面值作為評估值。
4.存貨
原材料：對于油料物資，評估中人員通過市場調查取得油料的近期購買價格，利用核實后的數量乘以現行市場購買價，確定其評估值；對于漁需物資，由于都是大宗購買的船用物資，價格差異不大，評估人員以驗證核實后的賬面值確定其評估值。
產成品：對于暢銷的船存漁獲，根據其含稅銷售價格減去銷售費用、海運費、全部稅金確定評估值；對于暢銷的其余漁獲，根據其含稅銷售價格減去銷售費用、全部稅金確定評估值；跌價準備按零確定評估值。
在產品：對尚未結轉的魚類成本，本次按核實后的賬面值確定為評估值。
非流動資產的評估
被評估單位非流動資產包括長期股權投資、設備類資產、在建工程、使用權資產。
1.長期股權投資
依據長期股權投資明細賬，收集有關的投資協議和被投資單位的營業執照、驗資報告、公司章程、評估基準日財務報表等資料，并與資產評估申報表所列內容進行核對。評估人員向農發遠洋了解長期股權投資的核算方法和被投資單位的經營狀況，重點關注對被投資單位的實際控制權情況，并根據對被投資單位的實際控制權情況，采用以下評估方法：
對擁有控制權且被投資單位正常經營的長期股權投資，采用同一評估基準日對被投資單位進行整體評估，以被投資單位整體評估后的凈資產乘以持股比例確定長期股權投資的評估值。
2.設備類資產
根據評估目的和被評估設備的特點，主要采用重置成本法進行評估。對可以搜集二手市場交易信息的設備采用市場法評估。
（1）重置成本法評估
重置成本法評估計算公式：評估價值=重置全價×綜合成新率
1）機器設備
*船舶重置全價的確定
重置全價是指在現時條件下，重新購置、建造或形成與該船舶完全相同或基本相北京中同華資產評估有限公司27中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
似的全新狀態下的船舶所需花費的全部費用，其計算用公式表示如下：
重置全價=船舶出廠價+船東投入費用
A.船舶出廠價
船舶出廠價=材料費用+設備費用+人工費用+船舶生產專用費+期間費用+利潤
a.材料費用主要包括鋼材、焊接材料、涂裝材料、電纜、輔助材料及其他材料等；
設備費用主要包括輪機設備、舾裝設備、電氣設備以及魷魚釣船專配的釣具設備等；
人工費用主要為船舶投入建造所必須發生的人工成本。
上述費用中，材料費用、設備費用和人工費用構成船舶出廠價的主費用。
b.船舶生產專用費主要為設計和圖紙費、船檢費、代理費、船臺費、下水費（海蝕費）、保修費、胎架入支撐費及技術服務費等。
c.期間費用主要為船舶建造期間所產生的部分管理費用。
d.利潤主要為船舶建造所必須的利潤。
B.船東投入費用
船東投入費用=監造費+資金成本+管理費用+接船費
*綜合成新率的確定
綜合成新率=年限成新率×50%+勘察成新率×50%
A.年限成新率
年限成新率=[（限制使用年限-已使用年限）/限制使用年限]×100%
B.勘察成新率
評估人員通過實地勘察、與船上人員進行溝通，在查看船舶實時照片的基礎上，結合船舶的維護、修理、改造情況及運行記錄進行打分。船體部分主要根據船體檢驗報告、有無碰撞變形、船體銹蝕情況確定分值，設備部分主要根據輪機、電氣、舾裝等設備的技術狀況、是否有更新和運行時間及實物狀況確定各項設備的分值。綜合船體和設備的各項分值后，即可得到現場勘察成新率。
2）車輛
*重置全價
通過市場詢價等方式分析確定車輛于當地于評估基準日的新車購置價，加上根據國可抵扣增值稅，確定委估車輛的重置全價。
重置全價=購置價+車輛購置稅+其他費用-可抵扣增值稅北京中同華資產評估有限公司28中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
車輛購置稅=車輛不含稅售價×車輛購置稅稅率
可抵扣增值稅=購置價×13%/（1+13%）
其他費用包括工商交易費、車檢費、辦照費等。
*成新率的確定
參照國家頒布的車輛強制報廢標準，以車輛的行駛里程、使用年限兩種方法根據孰低原則確定理論成新率，然后結合現場勘察情況進行調整。計算公式如下：
使用年限成新率=(經濟使用年限-已使用年限)／經濟使用年限×100%
行駛里程成新率=(經濟行駛里程-已行駛里程)／經濟行駛里程×100%
綜合成新率=MIN（使用年限成新率，行駛里程成新率）
3）電子設備
*重置全價
重置全價=購置價-可抵扣增值稅
*成新率的確定主要采用年限成新率確定。
年限成新率=（經濟使用年限-已使用年限）/經濟使用年限×100%
（2）市場法評估通過向二手設備回收商詢價確定評估值。
3.在建工程
根據在建工程的特點，采用成本法進行評估。
對于開工時間距評估基準日半年內的在建項目，以核實后的賬面價值作為評估值。
對于開工時間距評估基準日半年以上的在建項目，核實建設周期和資金成本的合理性，如果賬面價值中不包含資金成本，則按照合理建設工期加計資金成本。
4.使用權資產
使用權資產是反映被評估單位承租使用的資產在剩余租賃內使用租賃資產權利的價值。評估人員了解了使用權資產初始確認、折舊攤銷、租賃期限等情況，并對使用權資產的經濟、物理狀況等進行了調查核實。評估時以經核實無誤的賬面價值確定使用權資產的評估值。
流動負債、非流動負債的評估
負債包括應付賬款、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、一年內北京中同華資產評估有限公司29中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
到期的非流動負債、其他流動負債、租賃負責、遞延收益。
各類負債在查閱核實的基礎上，根據評估目的實現后的被評估單位實際需要承擔的負債項目及金額確定評估值。
（三）評估結論確定的方法
考慮到農發遠洋從事遠洋捕撈，其年捕撈量受到氣候變化等自然條件變化的影響較大；加之國家對遠洋捕撈業務的補貼政策的不確定性，造成相應的未來市場預期實現也具有一定的難度和考驗。資產基礎法是基于企業現有各項資產和負債價值的基礎確定評估對象價值，具備可以利用的歷史資料，因此選擇以資產基礎法評估結果作為農發遠洋全部權益價值的最終評估結論。
八、評估程序實施過程和情況
（一）評估準備階段
與委托人洽談，明確評估業務基本事項，對自身專業勝任能力、獨立性和業務風險進行綜合分析和評價，訂立資產評估委托合同；確定項目負責人，組成評估項目組，編制資產評估計劃；輔導被評估單位填報資產評估申報表，準備評估所需資料。
（二）現場調查及收集評估資料階段
根據此次評估業務的具體情況，按照評估程序準則和其他相關規定的要求，評估人員通過詢問、訪談、監盤、勘查、函證等方式對評估對象涉及的資產和負債進行了
必要的清查核實，對被評估單位的經營管理狀況等進行了必要的盡職調查，從各種可能的途徑獲取評估資料，核實評估范圍，了解評估對象現狀，關注評估對象法律權屬。
（三）評定估算和編制初步評估報告階段
項目組評估專業人員對收集的評估資料進行必要分析、歸納和整理，形成評定估算的依據和底稿；根據評估對象、價值類型、評估資料收集情況等相關條件，選擇適用的評估方法，選取相應的公式和參數進行分析、計算和判斷，形成各專業及各類資產的初步測算結果和評估說明。
審核確認項目組成員提交的各專業及各類資產的初步測算結果和評估說明準確無誤，評估工作沒有發生重復和遺漏情況的基礎上，進行資產評估匯總分析，編制初步評估報告。
（四）評估報告內審和提交資產評估報告階段
本公司按照法律、行政法規、資產評估準則和資產評估機構內部質量控制制度，北京中同華資產評估有限公司30中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
對初步資產評估報告進行內部審核，形成評估結論；與委托人或者委托人許可的相關當事方就資產評估報告有關內容進行必要溝通；按資產評估委托合同的要求向委托人提交正式資產評估報告。
九、評估假設
（一）一般假設
1．交易假設：假設所有待評估資產已經處在交易的過程中，資產評估師根據待評
估資產的交易條件等模擬市場進行估價。
2．公開市場假設：假設在市場上交易的資產，或擬在市場上交易的資產，資產交
易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，以便于對資產的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。
3．企業持續經營假設：假設被評估單位完全遵守所有有關的法律法規，在可預見
的將來持續不斷地經營下去。
（二）特殊假設
1．本次評估以本資產評估報告所列明的特定評估目的為基本假設前提；
2．國家現行的有關法律法規、國家宏觀經濟形勢無重大變化，利率、匯率、賦稅
基準及稅率、政策性征收費用等外部經濟環境不會發生不可預見的重大變化；
3．本次評估假設被評估單位未來的經營管理班子盡職，并繼續保持現有的經營管理模式，經營范圍、方式與目前方向保持一致；
4．本次評估假設被評估資產按目前的用途和使用的方式、規模、頻度、環境等情
況繼續使用，并未考慮各項資產各自的最佳利用；
5．假設公司在現有的管理方式和管理水平的基礎上，無其他人力不可抗拒因素及
不可預見因素對企業造成重大不利影響；
6．被評估單位和委托人提供的相關基礎資料和財務資料真實、準確、完整；
7．評估人員所依據的對比公司的財務報告、交易數據等均真實可靠；
8．評估范圍僅以委托人及被評估單位提供的評估申報表為準，未考慮委托人及被
評估單位提供清單以外可能存在的或有資產及或有負債；
9．本次評估假設企業于年度內均勻獲得凈現金流。
（三）評估限制條件
1．本評估結論是依據本次評估目的，以公開市場為假設前提而估算的評估對象的
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市場價值，沒有考慮特殊的交易方式可能追加或減少付出的價格等對其評估價值的影響，也未考慮宏觀經濟環境發生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產價格的影響。
2．評估報告中所采用的評估基準日已在報告前文明確，我們對價值的估算是根據
評估基準日企業所在地貨幣購買力做出的。
本報告評估結論在以上假設和限制條件下得出，當出現與上述評估假設和限制條件不一致的事項發生時，本評估結果一般會失效。
十、評估結論本次評估分別采用資產基礎法和收益法兩種方法對農發遠洋股東全部權益價值進行評估。農發遠洋截至評估基準日2022年12月31日經審計后資產賬面價值為
125311.07萬元，負債為79453.93萬元，凈資產為45857.14萬元。
（一）資產基礎法評估結果
總資產賬面價值為125311.07萬元，評估值為130890.12萬元，增值率4.45%；負債賬面價值為79453.93萬元，評估值為77837.93萬元，減值率2.03%；凈資產賬面價值為
45857.14萬元，評估值為53052.19萬元，增值率15.69%。
具體評估結果詳見下列評估結果匯總表：
資產評估結果匯總表（資產基礎法）
金額單位：人民幣萬元
賬面凈值評估價值增減值增值率%項目
A B C=B-A D=C/A× 100
流動資產140093.2740589.95496.681.24
非流動資產285217.8090300.175082.375.96
其中：長期股權投資30.210.210.000.00
固定資產480453.1285535.495082.376.32
在建工程54539.054539.050.000.00
其他非流動資產6225.42225.420.000.00
資產總計7125311.07130890.125579.054.45
流動負債877664.8577664.850.000.00
非流動負債91789.08173.08-1616.00-90.33
負債總計1079453.9377837.93-1616.00-2.03
凈資產(所有者權益)1145857.1453052.197195.0515.69
（二）收益法評估結果北京中同華資產評估有限公司32中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
在本報告所列假設和限定條件下，采用收益法評估的股東全部權益價值為
48900.00萬元，增值率6.64%。
（三）評估結論的選取
資產基礎法的評估值為53052.19萬元；收益法的評估值48900.00萬元，兩種方法的評估結果差異4152.19萬元，差異率8.49%。
基于以下因素，本次選用資產基礎法結果作為最終評估結論，即：農發遠洋的股東全部權益價值評估結論為53052.19萬元。
考慮到農發遠洋從事遠洋捕撈，其年捕撈量受到氣候變化等自然條件變化的影響較大；加之國家對遠洋捕撈業務的補貼政策的不確定性，造成相應的未來市場預期實現也具有一定的難度和考驗。資產基礎法是基于企業現有各項資產和負債價值的基礎確定評估對象價值，具備可以利用的歷史資料，因此選擇以資產基礎法評估結果作為農發遠洋全部權益價值的最終評估結論。
（四）評估結論使用有效期本資產評估報告評估結論使用有效期為自評估基準日起一年。
十一、特別事項說明以下為在評估過程中已發現可能影響評估結論但非評估人員執業水平和能力所能
評定估算的有關事項，提請報告使用人予以關注：
（一）權屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形
1.納入評估范圍的金杯牌汽車，系農發遠洋成立時，股東舟漁公司出資資產，機
動車行駛證證載權利人為中國水產舟山海洋漁業公司，尚未進行變更。被評估單位承諾該車輛取得來源合法，產權歸其所有，不存在權屬爭議。
2.根據2022年12月30日中漁環球海洋食品有限責任公司《董事會會議決議》（2022
第2號），中漁環球海洋食品有限責任公司擬將所持煙臺海洋漁業有限公司所擁有的若
干船舶及相關資產、負債轉讓給農發遠洋。所轉讓船舶資產情況如下：
序號船舶名稱船舶類型作業場所證載權利人
1長順6魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
2長順7魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
3長順8魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
4長順9魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
北京中同華資產評估有限公司33中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告序號船舶名稱船舶類型作業場所證載權利人
5魯煙遠漁006魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
6魯煙遠漁007魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
7魯煙遠漁008魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
8魯煙遠漁009魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
9魯煙遠漁011魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
10魯煙遠漁017魷魚釣公海煙臺海洋漁業有限公司
截至評估基準日，上述船舶及相關資產、負債財務賬已轉至農發遠洋，但船舶證載權利人尚未完成變更，農發遠洋與煙臺海洋漁業有限公司共同出具了承諾函，承諾上述船舶歸農發遠洋所有，權屬無糾紛。
（二）委托人未提供的其他關鍵資料情況未發現委托人未提供的其他關鍵資料。
（三）未決事項、法律糾紛等不確定因素
未發現農發遠洋存有未決事項、法律糾紛等不確定因素。
（四）重要的利用專家工作及相關報告情況本次評估未利用專家工作及相關報告。
（五）重大期后事項未發現農發遠洋存有重大期后事項。
（六）評估程序受限的有關情況、機構采取彌補措施及對評估結論影響的情況
截至評估基準日，納入本次評估范圍的船舶，有40艘尚在海上進行捕撈作業，同時納入評估范圍的部分存貨存放于上述船舶中，評估人員無法對上述資產進行現場勘察核實。評估人員通過核查船舶的權屬資料，根據船舶的衛星定位確認其存在性，并通過衛星電話與船舶工作人員取得聯系，了解評估基準日至勘察日的存貨出庫及其是否存在冷背殘次情況，要求船舶工作人員提供勘察日的存貨盤點表及盤點照片。同時核實存貨的相關采購銷售合同、單據及2022年12月31日的存貨余量情況等，了解主要材料的入賬依據，確認農發遠洋對存貨是按照相應的管理制度進行核算的，同時符合遠洋捕撈企業實際情況。評估人員通過以上方式確定資產情況并進行測算的。若與委估資產的實際情況不一致，評估值將需要進行調整。
（七）擔保、租賃及其或有負債（或有資產）等事項的性質、金額及與評估對象的關系北京中同華資產評估有限公司34中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
1.截至評估基準日，農發遠洋申報的船舶中，存在以下抵押擔保事項：
（1）根據《流動資金借款合同》及《抵押合同》，舟漁公司以農發遠洋持有的6
艘船舶作為抵押物，與杭州銀行股份有限公司舟山普陀支行簽訂了9300.00萬元最高額抵押合同，借款期限為3年。具體如下：
抵押時擔保金額（萬抵押物名稱權證編號抵押合同編號擔保權人貸款期限
間元）
(浙舟)船登舟漁7
(權)(2020)YY-200017 號
(浙舟)船登舟漁8
(權)(2020)YY-200021 號
浙舟船登杭州銀行()舟漁901
權 股份有限 2021.08 ( )(2020)YY-200004 號 2021.08 9300.00
20210802901200000001公司舟山至
(浙舟)船登
舟漁902普陀支行2024.08
(權)(2020)YY-200005 號
(浙舟)船登舟漁壹號
(權)(2020)YY-200016 號
(浙舟)船登舟漁貳號
(權)(2020)YY-200026 號
（2）根據《流動資金借款合同》及《抵押合同》，舟漁公司以農發遠洋持有的8
艘船舶作為抵押物，與中國郵儲銀行股份有限公司舟山市分行簽訂了抵押合同，借款期限為1年。具體如下：
抵押物抵押時擔保金額貸款期權證編號抵押合同編號擔保權人
名稱間（萬元）限
舟漁(浙舟)船登
909 (權)(2020)YY-200023 號
舟漁(浙舟)船登
910 (權)(2020)YY-200024 號
舟漁(浙舟)船登
917 (權)(2020)YY-200028 號
舟漁(浙舟)船登中國郵儲銀行2022.05
PSBC3310-YYT2022
918 (權)(2020)YY-200029 號 2022.03 股份有限公司 4900.00 至
舟漁(浙舟)船登03250101
919 (權)(2020)YY-200030 號 舟山市分行
2023.05
舟漁(浙舟)船登
920 (權)(2020)YY-200031 號
舟漁(浙舟)船登
921 (權)(2020)YY-200008 號
舟漁(浙舟)船登
922 (權)(2020)YY-200009 號
（3）根據《流動資金借款合同》及《抵押合同》，舟漁公司以農發遠洋持有的4
艘船舶作為抵押物，與中國郵儲銀行股份有限公司舟山市分行簽訂了抵押合同，借款北京中同華資產評估有限公司35中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告期限為1年。具體如下：
抵押物抵押時擔保金額貸款期權證編號抵押合同編號擔保權人
名稱間（萬元）限
(浙舟)船登舟漁903
(權)(2020)YY-200006 號 中國郵儲銀
(浙舟)船登2022.05
舟漁 904 PSBC3310-YYT202 行股份有限
(權)(2020)YY-200007 號 2022.05 2000.00 至
(浙舟)船登205200101公司舟山市
舟漁9152023.05
(權)(2020)YY-200025 號分行
(浙舟)船登舟漁916
(權)(2020)YY-200027 號
（4）根據《流動資金借款合同》及《抵押合同》，舟漁公司以農發遠洋持有的4
艘船舶作為抵押物，與中國郵儲銀行股份有限公司舟山市分行簽訂了抵押合同，借款期限為1年。具體如下：
抵押物抵押時貸款金額貸款期權證編號抵押合同編號擔保權人
名稱間（萬元）限
(浙舟)船登舟漁905
(權)(2020)YY-200018 號 中國郵儲銀
(浙舟)船登2022.05
舟漁 906 PSBC3310-YYT202 行股份有限
(權)(2020)YY-200019 號 2022.05 2800.00 至
(浙舟)船登205200201公司舟山市
舟漁9072023.05
(權)(2020)YY-200020 號分行
(浙舟)船登舟漁908
(權)(2020)YY-200022 號
2.農發遠洋與舟漁公司于2021年12月31日簽訂租賃合同，租賃位于舟漁公司原遠
洋辦公樓，租賃面積：1855.00平方米，主要用途為辦公；堆放物資場所租賃面積：4068.00平方米；明珠南路小門崗西側南面大樓一樓的東側房屋，租賃面積：208.00平方米，用途為存放物資。租賃期限為1年，自2022年1月1日起至2022年12月31日止。租賃金額為人民幣80萬元整，承租方在簽訂合同時一次性付清租金。租賃情況詳見下表：
序房產所面積年租金備承租人物業位置用途租賃期限
號有權人（㎡）（萬元）注中國水產舟山海洋漁業
11855.00辦公
有限公司原遠洋辦公樓中國水
產舟山2022.01.01
2海洋漁農發遠洋堆放物資場所4068.00倉儲-80.00
業有限2022.12.31公司明珠南路小門崗西側南
3208.00倉儲
面大樓一樓的東側房屋北京中同華資產評估有限公司36中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
截至現場勘察日，農發遠洋與舟漁公司已于2023年1月5日簽訂租賃合同，租賃位于舟漁公司原遠洋辦公樓，租賃面積1855.00平方米，主要用途為辦公；堆放物資場所租賃面積4068.00平方米。租賃期限為1年，自2023年1月1日起至2023年12月31日止。租賃金額為人民幣80萬元整，承租方在簽訂合同時5天內一次性付清租金。租賃情況詳見下表：
序房產所有面積年租金備承租人物業位置用途租賃期限
號權人（㎡）（萬元）注中國農業中國水產舟山海洋漁業
1中國水產1855.00辦公
發展集團有限公司原遠洋辦公樓2023.01.01舟山海洋
舟山遠洋-80.00漁業有限
漁業有限2023.12.31
2公司堆放物資場所4068.00倉儲
公司
中水阿根廷股份有限公司（以下簡稱“中阿公司”）境外租賃房屋情況如下：
序承租房屋的權利面積出租方房產權證編號座落位置用途租賃期限
號 方 人 （m2）
Sr.JULIAN 中阿 Sr.JULIAN MAR DEL 員工
1 No.045-450415 120 2019.05-2024.12
CROSETTA 公司 CROSETTA
PLATA住宿
ARGENTINA
Sr. LUIS 中阿 Sr. LUIS MAR DEL
2 No.045-282498 PLATA 倉儲 100 2020.11-2023.11 CIOFFI 公司 CIOFFI
ARGENTINA
MAR DEL
ZOLLINO 中阿 ZOLLINO
3 No.045-020309-4 PLATA 辦公 67.15 2019.02-2024.01 SRL 公司 SRL
ARGENTINA
（八）本次資產評估對應的經濟行為中，可能對評估結論產生重大影響的瑕疵情形
本次資產評估對應的經濟行為中，未發現有可能對評估結論產生重大影響的瑕疵情形。
（九）其他需要說明的事項
1.本評估報告的評估結論是反映委托評估對象在持續經營、外部宏觀經濟環境不
發生變化等假設前提下，于評估基準日所表現的本報告所列明的評估目的下的價值。
2.本評估報告的評估結論未考慮委估資產可能存在的產權登記或權屬變更過程
中的相關費用和稅項；未考慮上述抵押、擔保等事項對估值的影響；未考慮評估值增減可能產生的納稅義務變化。
3.本評估報告是在委托人及被評估單位相關當事方提供與資產評估相關資料基
北京中同華資產評估有限公司37中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告礎上做出的。提供必要的資料并保證所提供的資料的真實性、合法性、完整性是委托人及相關當事方的責任；資產評估專業人員的責任是對評估對象在評估基準日特定目
的下的價值進行分析、估算并發表專業意見。資產評估專業人員對該資料及其來源進行必要的核查驗證和披露，不代表對上述資料的真實性、合法性、完整性提供任何保證，對該資料及其來源確認或者發表意見超出資產評估專業人員的執業范圍。
4.評估過程中，資產評估專業人員對設備進行勘察時，因檢測手段限制及部分設
備正在運行等原因，主要依賴于評估人員的外觀觀察和被評估單位提供的近期檢測資料及向有關操作使用人員的詢問等進行判斷。
5.截至評估人員現場勘查日，舟漁679、舟漁680兩艘魷魚釣船未見到實物。經評
估人員現場核實，上述船舶已于2022年12月26日簽訂船舶拆解權轉讓合同，并拖至船廠進行拆解，農發遠洋已提供董事會決議等相關文件。本次評估人員在核實無誤的基礎上，以合同約定的拆解款112.60萬元作為上述船舶的評估值。
6.本次評估中，我們參考和采用了被評估單位歷史及評估基準日的財務報表，以
及我們在同花順iFinD、Wind金融數據終端中尋找的有關對比公司的財務報告和交易數據。我們的估算工作在很大程度上依賴上述財務報表數據和交易數據，我們假定上述財務報表數據和有關交易數據均真實可靠。我們估算依賴該等財務報表中數據的事實并不代表我們表達任何我們對該財務資料的正確性和完整性的任何保證，也不表達我們保證該等資料沒有其他要求與我們使用該數據有沖突。
7.本次評估中所涉及的被評估單位的未來盈利預測是建立在被評估單位管理層
制定的盈利預測基礎上的。我們對上述盈利預測進行了必要的審核。
8.本次收益法評估中所采用的評估假設是在目前條件下對委估對象未來經營的
一個合理預測，如果未來出現可能影響假設前提實現的各種不可預測和不可避免的因素，則會影響盈利預測的實現程度。我們愿意在此提醒委托人和其他有關方面，我們并不保證上述假設可以實現，也不承擔實現或幫助實現上述假設的義務。
9.在評估基準日以后的有效期內，如果資產數量及作價標準發生變化時，應按以
下原則處理：
（1）當資產數量發生變化時，應根據原評估方法對資產數額進行相應調整；
（2）當資產價格標準發生變化、且對資產評估結果產生明顯影響時，委托人應及時聘請有資格的資產評估機構重新確定評估價值；
北京中同華資產評估有限公司38中水集團遠洋股份有限公司擬現金收購股權所涉及的中國農業發展集團舟山遠洋漁業有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告
（3）對評估基準日后，資產數量、價格標準的變化，委托人在資產實際作價時應
給予充分考慮，進行相應調整。
資產評估報告使用人應注意以上特別事項對評估結論產生的影響。
十二、資產評估報告使用限制說明
本資產評估報告有如下使用限制：
（一）使用范圍：本資產評估報告僅用于本資產評估報告載明的評估目的和用途；
（二）委托人或者其他資產評估報告使用人未按照法律、行政法規規定和資產評
估報告載明的使用范圍使用資產評估報告的，資產評估機構及其資產評估師不承擔責任；
（三）除委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人；
（四）資產評估報告使用人應當正確理解和使用評估結論，評估結論不等同于評
估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證；
（五）本資產評估報告的全部或者部分內容被摘抄、引用或者被披露于公開媒體，需評估機構審閱相關內容，法律、法規規定以及相關當事方另有約定除外；
（六）本資產評估報告經資產評估師簽名、評估機構蓋章，并經國有資產監督管理機構備案后方可正式使用。
十三、資產評估報告日資產評估報告日為評估結論形成日期2023年4月17日。
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